5・15全国投资者保护宣传日｜中证协连续第七年发布投资者服务与保护报告，2025年行业投教覆盖超16亿人次

每经记者｜王海慜    每经编辑｜叶峰    

时值2026年“5・15全国投资者保护宣传日”之际，中国证券业协会今日在官网正式发布《证券公司投资者服务与保护报告（2026）》，这是中国证券业协会连续第七年发布该报告。在行业案例部分，报告集中展示了证券行业在建设特色投教基地、开展特色投教活动、制作特色投教产品等七个方面主题的优秀行业实践案例，共101篇。

此外，今日协会官网还发布了由协会投资者服务与保护专业委员会成员单位华福证券、华安证券分别起草编写的《证券公司投资者适当性管理规范》和《证券公司投资者纠纷调解规范》团体标准的征求意见稿，为行业在投资者适当性管理、纠纷调解领域提供了统一、可落地、可推广的工作标准。

《证券公司投资者服务与保护报告（2026）》发布

今日，证券业协会在官网发布的《证券公司投资者服务与保护报告（2026）》（以下简称《报告》）共分为序言、主报告、行业案例三部分。行业案例部分集中展示证券行业在建设特色投教基地、开展特色投教活动、制作特色投教产品、科技赋能投资者服务、开展防非宣传活动、开展走进上市公司活动、促进证券纠纷多元化解等七个方面主题代表性强、意义突出的优秀行业实践案例共101篇。

回顾去年的工作，证券业协会指出，2025年，证券行业认真贯彻新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系要求，坚持践行金融为民的理念，提升金融服务全过程的投资者保护质效，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

一是筑牢投资者保护制度基础，健全覆盖提供金融服务全过程的投资者保护制度体系。协会持续完善投资者保护自律规则体系，修订发布《中国证券业协会证券纠纷调解规则》自律规则，加强对行业主体及各类业务的自律管理，夯实中小投资者保护的制度基础。

二是将投资者教育融入业务流程，增强金融知识普及和风险教育的针对性、有效性。结合3·15国际消费者权益日、5·15全国投资者保护宣传日、金融教育宣传周、世界投资者周等重要时点开展投教活动，聚焦新入市投资者、“一老一少”等重点群体加强分层分类精准投教服务。全年通过线上、线下方式合计开展投资者教育活动近24万场，累计覆盖人次超过16亿。

三是强化金融科技应用与数字普惠服务，提升投资者服务的数字化、智能化、便捷化水平。深化产品与服务创新，积极研究、稳步探索推进人工智能、大语言模型、大数据等新技术赋能客户服务，提高服务响应效率和精准性，为客户提供全场景、数智化的服务体验，更好地服务居民财富管理与多元化投资需求。

四是深化新时代“枫桥经验”的证券行业实践，畅通中小投资者维权救济渠道。行业机构针对投资者诉求集中的重点业务领域和难点问题，总结和改进业务流程和服务措施，帮助投资者更好理解规则、知悉风险，支持和引导投资者依法维权。

证券业协会表示，下一步，证券行业将深入学习贯彻“十五五”规划纲要、中国证监会《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》精神，立足直接融资的主要“服务商”、资本市场的重要“看门人”、社会财富的专业“管理者”定位，持续增强投资者服务与保护工作的系统性、协同性，以更高标准、更实举措更加有效地保护中小投资者合法权益，切实提高投资者的获得感和满意度，促进“十五五”时期资本市场高质量发展，助力加快建设金融强国。

两项投资者保护类团体标准公开征求意见

今日，证券业协会还在官网发布了《关于就两项投资者保护类团体标准公开征求意见的公告》：为推动提升证券公司投资者保护工作质效，提供可供行业借鉴的投资者适当性管理和纠纷调解工作标准，协会投资者服务与保护专业委员会成员单位华福证券、华安证券分别起草编写了《证券公司投资者适当性管理规范》（以下简称《管理规范》）和《证券公司投资者纠纷调解规范》（以下简称《调解规范》）团体标准的征求意见稿。

《管理规范》的编写说明中指出，目前，国内现行相关法律法规、自律规则等已对证券公司投资者适当性管理工作做出规定，但较零散且多以原则性要求为主。调研发现，在具体适当性管理工作中，证券公司常面临投资者信息核查标准不一、缺乏统一的分类评级标准、适当性匹配的维度及规则不够明确、适当性强匹配及持续管理如何落实等实践难点。而《管理规范》的制定则旨在解决相关问题。

《管理规范》共十一部分（含附录），主要内容包括:（一）明确适当性管理基本要求;（二）划分适当性管理常见分类;（三）构建投资者适当性管理体系;（四）规范适当性管理工作流程;（五）推动解决行业适当性管理工作难点。

与此同时，由华安证券编写的《调解规范》也于今日发布。此前，各家证券公司因组织架构、管理模式以及对调解工作认知不同，形成了差异较大的调解工作机制。行业尚未形成统一的工作标准，导致实务中出现了调解边界不清、调解标准不统一、纠纷反复化以及监管资源浪费等现实问题。 基于上述情况，《调解规范》旨在通过梳理现行法律法规、监管规则及自律要求，充分借鉴行业纠纷调解优秀实践经验，形成统一、可落地、可推广的工作标准，为行业提供参考。

《调解规范》共十二部分，主要内容如下：

全面推动投资者纠纷调解工作规范化。1、统一相关基础概念；2、确立核心工作原则；3、明确全流程工作程序；4、压实主体责任与源头治理；5、搭建多维质量管控监督体系。

此外，针对当前证券公司投资者纠纷调解普遍面临的准入边界模糊、流程规范参差不齐、事后整改流于形式、难以形成治理闭环等共性问题，《调解规范》通过统一纠纷调解准入与不予准入判定标准，明确各类常规及特殊场景的处置规则，细化流程要求。建立案件复盘、溯源整改、多维监督机制，推动证券公司查找业务短板和服务漏洞，深化诉源治理。通过团体标准统一规范的形式，有助于解决行业长期存在的调解不规范、尺度不统一、治理不闭环等痛点。

封面图片来源：AIGC