“以钠代锂”真的来了？宁德时代签60GWh大单，行业专家：或形成局部结构性替代

每经记者｜朱成祥    每经编辑｜毕陆名    

如果说上一轮因碳酸锂涨价引发的钠电风潮是资本市场在“纸上谈兵”，那么这一轮碳酸锂涨价带来的钠电风潮，却是实打实的量产进展。

4月27日，宁德时代（SZ300750，股价427.67元，市值1.952万亿元）宣布与海博思创签约，达成三年60GWh（吉瓦时）钠离子电池订单合作。资本市场方面，4月28日钠电概念股维科技术、振华新材均开盘大涨。

沙利文中国高级合伙人兼董事总经理贾庞对《每日经济新闻》记者（以下简称“每经记者”）表示：“钠离子电池具备资源丰富、成本潜力大及低温性能较好的优势，规模化后有望在低端乘用车、两轮车及储能等场景填补空白区间。”

不过，贾庞也表示：“从能量密度来看，钠电仍显著低于主流锂电体系，短期难以进入中高端乘用车市场。因此更有可能形成‘局部结构性替代’。”

“以钠代锂”来了？

2022年11月，碳酸锂价格一度突破60万元/吨，从而引发钠电热潮。然而，彼时钠电的正极材料路线选择以及产业链尚处于起步状态。

时隔三年多，伴随着又一轮碳酸锂涨价，钠电再度火热。2025年，碳酸锂价格长期在8万元/吨左右徘徊，而近期，碳酸锂价格突破17万元/吨，已然翻倍。在储能领域需求推动下，碳酸锂价格仍保持上涨势头。

在此背景下，产业链渐渐成熟的钠电崛起了。

真锂研究院创始人墨柯告诉每经记者：“我们曾经做过测算，当碳酸锂价格涨到20万元/吨，钠电池相对锂电池的经济性便开始显现。钠电这几年从技术角度没有太大问题，最大的问题便是成本，包括研发成本的摊销等。”

此次宁德时代与海博思创的合作，便落在储能领域。钠离子电池具有宽温域适配优势，高温循环寿命表现突出，工作过程中产热更低、电芯膨胀应力更小，安全稳定性更优。在长时储能应用场景中，钠离子电池的应用可有效简化储能系统整体架构，减少辅助能耗损耗，全面提升电站运行效率与综合经济性，在解决偏远地区新能源消纳方面具有突出优势。

TrendForce集邦咨询分析师王昊骏对每经记者表示：“钠离子电池因为市场规模较小、工艺尚不成熟，造成电池成本稍高。未来若有更多龙头企业导入钠离子电池，预计成本可持续下修，但短期内很难对锂离子（电池）产生冲击。”

当下，宁德时代与海博思创的大单，便是龙头企业导入钠离子电池的代表。

墨柯认为：“规模化降本之后，钠电成本将明显走低。届时，即使碳酸锂价格回调，钠电的经济性也仍将持续。所以说，今年碳酸锂涨价对钠电而言是个风口期。利用碳酸锂涨价，快速实现量产、实现规模化，从而实现技术成熟度快速提升。做到这些，钠电接下来就会立于不败之地了。”

仍以局部替代为主

那么未来，钠电规模化降本之后，会在哪些领域替代锂电呢？

王昊骏认为：“钠离子虽然在极端环境的表现会比锂离子电池好，但是在整体能量密度上锂离子电池仍大幅领先。此外，车厂现在除了续航力以外，也重视充电效率，在这方面，锂离子电池的表现仍优于钠离子电池。”

也就是说，即使未来钠电在成本领域取得优势。但锂电在能量密度、充电效率领域仍然具备较大优势。

因此，王昊骏认为：“在现有技术体系下，钠离子电池未来的市场路线与锂离子电池重叠度并不高，钠离子电池主要目标市场可能在于入门级新能源车、两轮或三轮车等，而锂离子电池则可用在中高级新能源车、AIDC（人工智能数据中心）储能等对性能表现要求较高的领域。”

贾庞也认为：“钠电与锂电在不同价格带与应用场景中长期共存。长期看，其竞争力取决于规模化降本与循环性能的持续优化。”

值得一提的是，有观点认为钠电特别适配AIDC储能领域。贾庞也认为钠电在AIDC等对高功率输出有需求的场景具备一定潜力。

对此，墨柯表示：“（AIDC领域）钠电从电芯角度优于锂电。但从电池系统角度，钠电与锂电没有太大的区别。”

封面图片来源：张建